如果说理财的话，考虑到低风险，选择不多，收益高点的话可以考虑美国国债，不过出入金比较麻烦。如果考虑 ETF 的话，尽可能选择资产相关系数低的标的构建一个组合，这样的风险相对低，但是比无风险还是高不少。目前无论 A 股和美股都可以投资各类资产标的，之前构建并回测过两个组合：

- A 股全球： https://www.myinvestpilot.com/portfolios/myinvestpilot_cn_global
- 美股全球： https://www.myinvestpilot.com/portfolios/myinvestpilot_us_global

收益看起来不错，不过这两个组合回撤依旧达到了十几个点，远比理财的风险高多了，但是在目前的环境下，想投资利益化并且不想承担风险，几乎不太可能。

让他用 ChatGPT 重构代码，质量很容易提上来了

没有合适的英文环境的确非常难，而且取决于你使用英文的场景，如果只是工作还好，因为你有足够多的上下文，听不懂还有同事帮你。如果日常闲聊，没有一定的环境应该会更难。

@ZhuWenJian https://www.bmpi.dev/dev/ai-driven-development-live-video/ 这里有介绍计划的产品

@Pending 其实策略的有效性一方面是个随行情变化动态的过程（但这种动态过程是有周期的），另外一方面还需要你去相信它才会去使用它，问题在于很多人并不相信策略，这也是策略有效的一个原因。如果一个策略所有人相信，那自然这个策略就是无效的。

不想加群的，可以在 YouTube 和小红书来找，加群不是看直播的必须条件。

@la0wei 你可以不加，但不要以此给人贴标签来彰显你的智慧

@Krue 直接给我发邮件就行，官网里有邮箱联系方式

@wpzz 模拟组合只是为了展示策略的表现，具体可以看官网页面的介绍，模拟组合已经考虑各种滑点流动性和佣金的问题了，尽可能模拟实盘交易的问题，因为是 ETF 所以流动性也没有问题，如果按照此交易计划，出入应该不大，我实盘也在验证，目前没遇到差别很大的问题。而且可以看看 A 股 2 号，收益显然更高。

@tinyzilan123 不做自动化交易，因为不是高频交易，也没有必要，ETF 就算自己操作也很简单，做自动化交易反而复杂了。

@jiandandkl 并不合适，我只想做个订阅的工具，并不想做代客理财这种模式
@0xLittleFi 可以发邮件发你微信过来，今天好像就遇到这问题，我可以加人别人加不了我

@agdhole 这种日内的策略只能接入自动化交易了吧？

@bmpidev2019 主要是感觉期权的价格浮动非常夸张，经常两天价格变动 50%以上，本来很便宜的期权可能立马变得很贵，这估计是期权本身内在价值受外部影响因素过多导致的

@Sawyerhou 昨晚又算了下，的确不便宜，要降低头寸亏损，比如 10%下跌时开始保护，期权成本都占总仓位的 4%了，相当于就算头寸不涨也得亏 4%，这还是两个月到期的，远期的更贵一些

@Sawyerhou 测算了下，纳指 100 的期权不贵，保五万的多头仓位，只需要 700 多，按三倍杠杆的组合波动，一晚上都 1000-2000 刀没了，所以感觉挺划算。

想到一种用期权来降低风险的策略，这种在币圈应该是基操，不过我没操作过期权。目前美股 1 号是一个全仓三倍做多的杠杆 ETF 组合，这种组合虽然有策略来止损退出，但是因为波动性过大，止损有效时组合已经产生较大的回撤，那可以使用期权来保护，比如买入纳斯达克 100 的 Put 期权，大致测算的过程如下：

以下对话来自 ChatGPT：

美股 3 号是一个满仓 TQQQ 的组合，组合持仓金额达 10 万美元，目前的报价为 53.71 美元，我们买入 QQQ 240517 379.78 Put 的期权（ 1 份目前价值 0.91 美元），这名字里有行权价和到期日，分别测算最近 1 个月纳斯达克涨 10%与跌 10%，及没有大的涨跌的情况下，这个组合的收益大概怎么变化（与无期权的策略对比）

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让我们来详细分析和计算您提到的美股 3 号组合在不同市场情况下的潜在收益变化。这个组合完全投资于 TQQQ ，总值为$100,000 ，同时您考虑购买 QQQ 的看跌期权来对冲风险。

### 初始设定
- **TQQQ 持仓金额**：$100,000
- **TQQQ 单价**：$53.71
- **TQQQ 持股数**：$100,000 / $53.71 ≈ 1862 股
- **QQQ 看跌期权**：行权价$379.78 ，价格$0.91/股，到期日 2024 年 5 月 17 日
- **期权合约每份覆盖**：100 股 QQQ
- **期权合约购买数量**：需覆盖相当于 TQQQ 持仓的份额，由于 TQQQ 是 QQQ 的三倍杠杆，考虑覆盖相当于$100,000 三倍，即$300,000 的市值。假设 QQQ 价格与纳斯达克 100 指数相近，大约为$400 ，则需要的 QQQ 股数约为$300,000 / $400 = 750 股。因此需要购买大约 8 份期权合约（ 750 / 100 ）。

### 成本计算
- **期权总成本**：8 份 x $0.91 x 100 股 = $728

### 纳斯达克涨跌 10%情况分析
我们先假设 QQQ 价格大约为$400 ，以简化计算。以下为市场涨跌 10%的影响：

#### 1. 纳斯达克上涨 10%
- **QQQ 新价格**：$400 * 1.10 = $440
- **TQQQ 新价格**：因为是三倍杠杆，TQQQ 大约涨 30%。
- **新的 TQQQ 价值**：$100,000 * 1.30 = $130,000
- **期权到期无值**，损失$728 。

#### 2. 纳斯达克下跌 10%
- **QQQ 新价格**：$400 * 0.90 = $360
- **TQQQ 新价格**：因为是三倍杠杆，TQQQ 大约跌 30%。
- **新的 TQQQ 价值**：$100,000 * 0.70 = $70,000
- **期权内在价值**：行权价$379.78 ，QQQ 价格$360 ，每股内在价值$379.78 - $360 = $19.78 。
- **期权总价值**：$19.78 * 100 股 * 8 份 = $15,824
- **净收益**：$15,824 - $728 = $15,096

#### 3. 没有大的涨跌
- **TQQQ 价值**：基本保持$100,000
- **期权损失**：$728 （时间价值的逐渐流失）

### 总结
- **纳斯达克上涨 10%**：
- **无期权策略**：$130,000 （净增$30,000 ）
- **有期权策略**：$130,000 - $728 = $129,272 （净增$29,272 ）
- **纳斯达克下跌 10%**：
- **无期权策略**：$70,000 （净损$30,000 ）
- **有期权策略**：$70,000 + $15,096 = $85,096 （净损$14,904 ）
- **市场平稳**：
- **无期权策略**：$100,000 （无变化）
- **有期权策略**：$100,000 - $728 = $99,272 （净损$728 ）

通过这种详细的分析，我们可以看到在不

同市场环境下，使用看跌期权来对冲风险确实可以减少损失，尤其在市场下行时。然而，在市场上行或稳定时，期权的成本会略微减少总体的投资收益。这种策略提供了一种权衡，旨在保护极端市场下跌带来的风险，但需付出一定的代价。

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想请教下做过期权的大佬，这种测算在真实市场中有啥没有考虑到的？因为看起来加入期权后，这种组合既有保底又又很强的进攻性，看起来非常完美，但是总感觉没那么简单🤔

@lefer 填写首页的问卷调查就能获得试用资格，还有对于这个工具是不适合我的问题，我整理了大约 20 多个 FAQ 的问题到这两个页面，关注的朋友可以阅读下：

- https://www.myinvestpilot.com/strategy
- https://www.myinvestpilot.com/portfolios

@standchan 缅 A 还行啊，A 股 2 号年复合 16%的收益还行，毕竟无风险利率都干到 2 个点了